В банковской сфере Казахстана хватает парадоксов. Люди ругают банки и одновременно несут туда деньги. Государство то требует от банков кредитовать бизнес, то мешает этому высокой ставкой. Об этих противоречиях в видео-интервью Centralmedia24 рассказал финансовый эксперт и основатель Telegram-канала Finance.kz Андрей Чеботарёв. Он объяснил, почему сектор развивается именно так и чего ждать от новых игроков.
Kaspi, Halyk, Freedom – три разные модели
Андрей Чеботарёв неоднократно подчеркнул: обсуждать внутреннюю кухню конкретных банков «неэтично». Но общие акценты всё же расставил.
- Kaspi зарабатывает рекордные прибыли благодаря высокой базовой ставке. Банку не нужны новые вклады – разместить их негде. Это делает бизнес-модель банка предельно простой – минимум расходов на фондинг, максимум прибыли на розничных кредитах.
- Halyk остаётся самым устойчивым игроком. У банка колоссальная ликвидность и огромная сеть филиалов – наследие советского Сбербанка. Сеть помогает охватывать регионы, но тянет за собой гигантские расходы. Поэтому Halyk вынужден постоянно балансировать между социальной функцией и бизнес-логикой.
- Freedom ворвался на рынок агрессивно. Банк первым ввёл кэшбэк в виде реальных ценных бумаг. Клиенты получают инструменты биржи и поневоле начинают разбираться в инвестициях. По его словам, решение с кэшбэком делает банк уникальным на фоне традиционных игроков.
Эти три модели показывают разное будущее сектора. Kaspi делает ставку на розницу, Halyk опирается на инфраструктуру, Freedom развивает инвестиционное направление. Вместе они задают конкурентный баланс, в котором каждая стратегия закрывает свою нишу и формирует образ современного банковского рынка Казахстана.
Все банки ругают, но всё равно доверяют
В соцсетях казахстанцы жалуются, что банкам нельзя доверять. Но в отчётах НБ РК цифры говорят обратное: депозиты регулярно ставят новые рекорды. Как только тенге слабеет, вкладчики снимают деньги и тратят их на квартиры или машины. Через пару месяцев те же суммы возвращаются обратно.
«Банки ругают во всём мире. После кризиса 2008 года в США даже возникло движение Occupy Wall Street – массовые протесты против жадности корпораций и финансовых элит. Люди выходили на улицы с лозунгами, обвиняя банкиров в том, что они наживаются на чужих проблемах. Но несмотря на этот глобальный коллапс, финансовая система продолжает работать. И если бы клиенты действительно не доверяли банкам, депозиты не росли бы такими темпами», – напомнил Андрей Чеботарёв.
Этот парадокс и формирует устойчивость сектора. Люди говорят одно, но делают другое. Банкиры же это прекрасно понимают и не воспринимают бурю в соцсетях как угрозу. Для них показатель один – остатки на счетах.
Закредитованность: тревожно, но под контролем
Потребительские кредиты остаются главным двигателем сектора. Люди берут рассрочки и в целом исправно платят. Просроченная задолженность держится на уровне 3,5%.
«Какой мне смысл сразу отдавать большую кучу денег, если я могу её разбить на два года и платить потом? Очень многие люди берут в рассрочку, раз у них нет денег купить. Это на самом деле финансово грамотно – взять рассрочку. Есть такая фраза на рынке: деньги сейчас всегда дороже, чем деньги потом», – объяснил спикер.
Тем не менее, по словам спикера, 7-8% заёмщиков берут кредиты без понимания, как их возвращать. В этом сегменте особенно активны микрофинансовые организации, и именно их государству придётся жёстче контролировать. При этом сегодня действует важное ограничение – общая переплата по кредиту, включая штрафы и пени, не может превышать 50% от суммы займа. Эта норма хоть как-то защитит клиентов от произвола.
Здесь скрыт главный риск – массовое кредитование «слабых» клиентов может превратить розничный заработок банков в источник проблем. Пока ситуация под контролем, но в случае экономического шторма именно этот слой станет первым триггером кризиса.
Высокая ставка и дешёвые деньги от государства
Одна из основных проблем банковского сектора кроется в стоимости кредитов. Банки работают в условиях, когда государство одновременно требует от них поддерживать бизнес и мешает это делать высокой базовой ставкой.
Нацбанк держит базовую ставку выше 16%. Банки добавляют к ней риски и собственный интерес, после выдают бизнесу займы уже под 19-20%. Компании на такие кредитные условия идут не охотно. Зато люди продолжают брать кредиты, включая рассрочки на смартфоны, ремонт или отпуск. Государство тем временем раздаёт предпринимателям субсидированные займы через фонд «Даму» под 6-9%. Бизнес выстраивается в очередь за такими деньгами, игнорируя рыночные кредиты.
«Это замкнутый круг. Банки выдают займы населению, а бизнес ждёт льготные программы. В итоге кредиты остаются в ритейле, а реальная экономика получает меньше ресурсов», – отметил Андрей Чеботарёв.
Для банков это значит одно: они вынуждены жить за счёт розницы. Это прибыльно, но рискованно. В случае кризиса потребительский спрос падает быстрее, чем корпоративный, и тогда банковская подушка окажется тоньше, чем кажется на первый взгляд.
Читайте также:
Вмешательство государства и ручное управление
Универсальных государственных банков в Казахстане нет, исключение – лишь ипотечный Отбасы банк. Но вмешиваться власти всё же любят. Показательный пример – история с фондом «Байтерек», когда через него выкупили Сбербанк. Тогда государство пообещало перепродать банк частному инвестору и действительно выполнило обещание. Этот кейс показал, что вмешательство не всегда ведёт к национализации. Тем не менее ручное управление остаётся. Чиновники, например, пытались снизить ставку по ипотеке до 20%. Банки ответили просто: прекратили выдавать такие кредиты.
«Регулятор всё ещё пытается управлять вручную. Но в то же время он начал снимать часть ограничений. С этого года банки сами назначают ставки по депозитам», – заметил эксперт.
По словам Андрея Чеботарёва, раньше государство жёстко задавало верхнюю планку, и у банков почти не оставалось пространства для манёвра. Теперь же именно рынок определяет, сколько готов платить один банк и насколько рискует вкладчик, выбирая более высокую доходность. Это делает систему гибче и постепенно возвращает клиентам ту самую ответственность за собственный выбор.
Шанс для новичков или лицензии для МФО
С 2024 года в Казахстане действует система «основной» и «базовой» лицензий. Теперь микрофинансовым организациям проще превратиться в банки. Несколько компаний уже получили лицензии и готовятся выйти на рынок.
«Иностранные гиганты вроде JP Morgan сюда не придут. Казахстан для них маленький и сложный рынок: население невелико, доходы ограничены, логистика усложняет работу. Гораздо привлекательнее для них крупные региональные центры вроде Дубая или Сингапура. А вот МФО займут свою нишу», – считает Андрей Чеботарёв.
Эта ниша выглядит привлекательной для локальных игроков. Они знают рынок, умеют работать с розничными клиентами и готовы играть по правилам. Для клиентов это означает больше выбора. Следственно появление конкуренции, а значит – новые сервисы и, возможно, более выгодные условия.
Главный риск – внезапные инициативы государства
В ближайшие годы банки столкнутся с двумя заметными новшествами – ростом налоговой нагрузки и новым законом «О банках», который откроет дорогу большему числу игроков. Но всё это скорее эволюция, чем революция: правила немного изменятся, а сама система продолжит работать в привычном ключе.
«Государство должно придерживаться последовательности в своих действиях и в законах, не придумывая какие-то внезапные «штуки», – подытожил Андрей Чеботарёв.
Именно предсказуемость в Казахстане станет определяющим фактором для банковского сектора. Если государство удержится от резких смен финансовой парадигмы, сектор продолжит приносить рекордные прибыли. Если нет – доверие людей в очередной раз проверят на прочность.
Полное версию интервью смотрите на YouTube-канале Centralмedia24.
