В Казахстане работают всего два исламских банка. За последние пять лет их совокупные активы выросли в 3,3 раза, достигнув 293 млрд тенге к февралю 2026 года. Кредитный портфель за этот же период увеличился почти в 4,8 раза – с 38 до 183 млрд тенге. Тем не менее доля исламских банков в общей структуре рынка остаётся на уровне 0,4%. Какие исламские банковские продукты уже доступны казахстанцам, когда запустят исламскую ипотеку и как работают сделки без ссудного процента, разбирал Centralmedia24.
Вступивший в марте этого года обновлённый Закон РК «О банках и банковской деятельности» теперь позволяет традиционным банкам второго уровня (БВУ) открывать «исламские окна» и предоставлять соответствующие услуги.
По новым правилам, БВУ смогут выдавать деньги на условиях срочности, возвратности и без взимания вознаграждения (за исключением межбанковских займов). Однако для работы в таком формате им нужно получить специальную лицензию от уполномоченного органа.
«На наш взгляд, такой подход открывает новые возможности для инвесторов, в том числе зарубежных, упрощает вхождение на рынок исламского банкинга и стимулирует появление новых игроков», – сообщили в Агентстве РК по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) на запрос редакции.
Какие услуги предоставляют исламские банки в Казахстане
Главное отличие исламских банков от традиционных – полный отказ от ссудного процента (риба) и фиксированной доходности. Вместо классического кредитования они используют механизмы торгового финансирования и партнёрства. При такой модели банк разделяет с клиентом реальную прибыль и сопутствующие финансовые риски.
Сегодня в Казахстане лицензию АРРФР на проведение банковских и иных операций, осуществляемых исламскими банками, имеют всего два финансовых института:
- АО «Исламский Банк ADCB» (активы 244 млрд тенге, 21-е место среди 23 банков). Входит в структуру банковского холдинга арабского Abu Dhabi Commercial Bank PJSC. Активы материнской компании оцениваются в 210 млрд долларов, что обеспечивает ей 3-е место среди 56 банков ОАЭ.
- АО «Исламский банк «Заман-Банк» (активы 49 млрд тенге, 22-е место), крупным акционером которого выступает физическое лицо – резидент Казахстана.
Эти банки предоставляют физическим лицам базовое расчётно-кассовое обслуживание: открытие текущих счетов, выпуск дебетовых карт, внутренние и международные переводы, обмен валют. Из других продуктов казахстанцам доступны только инвестиционные депозиты и лимитированное цифровое потребительское финансирование.
Для корпоративного сектора и малого бизнеса перечень услуг шире: ведение счетов, документарные операции в виде аккредитивов и банковских гарантий, размещение средств на корпоративных депозитах, а также прямое финансирование через инструменты корпоративной мурабахи (торговое финансирование) и иджара (исламский лизинг).
Почему в Казахстане нет исламской ипотеки
В конце 2024 года Отбасы банк анонсировал старт работы над первой в Казахстане исламской ипотекой. По внутренним оценкам финансового института, 55% мусульман в Казахстане пользуются классическими кредитами из-за отсутствия альтернативы. Однако при наличии выбора предпочли бы решения, соответствующие принципам шариата.
Согласно статистике, около 2 млн граждан (20% взрослого населения) нуждаются в улучшении жилищных условий.
К февралю 2026 года Отбасы банк подписал меморандумы с пакистанским Meezan Bank Limited и филиалом малазийской компании CSQ Law. Внутри банка создали рабочую группу, а сотрудники проходят обучение нормам шариатского финансового права.
По словам представителей Отбасы банка, главным барьером остаётся законодательство. Для полноценного внедрения халяльной ипотеки необходимо нужно внести поправки в Закон РК «О жилищных строительных сбережениях», чтобы банки могли проводить исламские операции.
Переплата в исламском банкинге может быть выше?
Несмотря на подготовку инфраструктуры, на рынке остаётся проблема позиционирования исламских финансов, считает финансовый аналитик Андрей Чеботарёв. По его мнению, зачастую принципы шариата, в частности строгий запрет на ссудный процент, трактуются потребителями неверно.
«Я считаю, что у нас на эти услуги пока нет массового спроса. Рынок и сами потребители ещё не созрели, поэтому объёмы не растут. На мой взгляд, это обусловлено низким уровнем финансовой грамотности и непониманием того, что вообще такое исламские финансы. Для многих это почему-то «бесплатные кредиты». Люди думают: раз риба – это харам и запрещено, то любой заём в исламском банке будет бесплатным. Условно, квартира стоит 100 млн тенге: в обычном банке кредит одобрят под 20%, а в исламском – под 0%. Но это, естественно, не так», – объяснил он.
В реальности исламские финансовые институты получают свой доход за счёт наценки при перепродаже актива клиенту или доли в прибыли, а не через начисление процентов.
«Из-за низкого спроса и повышенных рисков переплата в исламском банкинге зачастую оказывается даже выше. Поэтому сейчас они в достаточной степени находятся в тупике. Без глобальных изменений исламский банкинг не преодолеет свои текущие нишевые показатели. По новому закону о банках каждый БВУ может создавать исламское окно, но я не вижу, чтобы они торопились это делать», – добавил Андрей Чеботарёв.
Слова аналитика подтвердили в АРРФР в ответе на официальный запрос:
«Банки второго уровня, в том числе АО «Отбасы банк», за получением лицензии на осуществление исламских банковских операций, предусмотренных статьёй 22 закона о банках, в агентство не обращались».
Как работают банковские продукты по шариату
Поскольку исламский банк не выдаёт деньги в долг, а выступает торговым партнёром или инвестором, для каждой задачи используется свой специфический контракт.
Мурабаха
Это рассрочка с наценкой. Банк приобретает недвижимость, технику или другие активы по рыночной стоимости у продавца и перепродаёт их клиенту. Клиент выплачивает эту сумму равными долями в течение нескольких лет. Наценка фиксируется один раз при подписании договора и не меняется из-за инфляции или колебаний базовой ставки.
Иджара
Это аренда с правом выкупа или лизинг. Банк покупает недвижимость и сдаёт её клиенту в аренду. Ежемесячный платёж состоит из двух частей: арендной платы (доход банка) и взноса в счёт выкупа доли недвижимости. После выплаты всей суммы квартира переходит в собственность клиента.
Мудараба
Это механизм доверительного управления. Банк предоставляет капитал, а клиент вкладывает свои профессиональные знания и труд. Участники распределяют прибыль по предварительной договорённости. При неудаче проекта финансовые потери несёт исключительно банк при условии отсутствия халатности со стороны клиента.
Мушарака
Это совместное предприятие или долевое партнёрство. В отличие от мударабы, здесь капитал вносят обе стороны проекта. Прибыль делится в заранее оговорённых пропорциях, а вот финансовые убытки распределяются строго пропорционально вложенным средствам.
Сукук
Исламский эквивалент ценных бумаг (облигаций). В отличие от традиционных долговых расписок, сукук предоставляет инвестору право собственности на долю в активе или проекте, который непосредственно генерирует доход.
Истисна
Контракт на производство, строительство или сборку объекта. Банк финансирует производственный процесс или строительные работы, а клиент вносит оплату частями либо по факту полной готовности объекта.
Салам
Форвардный контракт, сделка на условиях авансового платежа. Банк оплачивает товар в момент заключения договора, а получает его через установленный срок. Чаще эту модель применяют в сфере сельского хозяйства.
Кард аль-Хасан
Беспроцентная ссуда или «добрая ссуда». Финансовые организации предоставляют её в благотворительных целях или для краткосрочной поддержки бизнеса и населения. Клиент возвращает ровно ту сумму, которую получил изначально.
Вакала
Агентское соглашение. По договору банк берёт на себя управление активами клиента за фиксированное агентское вознаграждение. На этом принципе часто базируются исламские депозиты.
Такафул
Система исламского страхования. Опирается на принципы взаимопомощи и функционирует за счёт формирования общего фонда из взносов участников. Из фонда выплачивают компенсации пострадавшим. Если по итогам года в пуле остаётся профицит, средства возвращают участникам фонда или направляют на благотворительность.
_______________________________________________________________________
Помимо базового запрета на ссудный процент, исламская финансовая система накладывает строгие ограничения на характер сделок и сферы инвестирования. В частности, недопустим гарар – любые спекуляции, намеренная неопределённость и скрытые условия, поэтому все договоры должны быть прозрачными для обеих сторон. Также запрещён майсир, исключающий сделки с высокой долей риска, лотереи, пари и получение доходов случайным образом.
Наконец, инвестиции не могут направлять в харамные секторы экономики. Принципы шариата запрещают финансировать производство и реализацию алкоголя, табака, наркотических веществ, оружия, а также свиноводство и игорный бизнес.
При покупке обычной жилой квартиры ограничений почти нет. Сделка должна быть прозрачной, а недвижимость – не обременённой процентным долгом. Более строгие правила действуют для коммерческой недвижимости или жилья, совмещённого с бизнесом. Банк откажет в финансировании помещения, если там планируют размести казино, магазинов алкогольной продукции, ночной клуб или букмекерскую контору.
Как наказывают за просрочку платежа
При невыплаченных обязательствах в традиционных банках начисляют пеню за просрочку. По законам шариата обогащение за счёт финансовых трудностей должника запрещено. Для поддержания финансовой дисциплины банк может начислить штраф за просрочку платежа без уважительной причины.
Однако эти средства не идут в доход финансового института, а направляют на благотворительность под контролем шариатского совета. Риски невозврата страхуют проверкой платёжеспособности клиента и залогом в виде недвижимости.
При этом исламское финансирование открыто абсолютно для всех граждан, независимо от их вероисповедания. Международная практика показывает, что клиентами таких банков часто становятся представители других конфессий или атеисты.
Индустрия шариатских финансов существует уже более полувека. Первый коммерческий исламский банк открылся в Дубае ещё в 1975 году. Сегодня эта финансовая модель доминирует в странах Персидского залива и успешно работает в Юго-Восточной Азии на базе Малайзии. В светских юрисдикциях, например, в Великобритании профильное законодательство адаптировали более 20 лет назад.
В Казахстане пока этот институт в зародыше.
- Читайте также: Как банки Казахстана заработали на ставке 18% и почему их прибыль начала таять в 2026 году
