Директор департамента рынка ценных бумаг Айдына Дәулетбақ рассказал почему глобальные депозитарные расписки розничным инвесторам можно покупать только после проверки, сообщает centralmedia24.
Как он отметил, сейчас для защиты инвесторов от возможных убытков при инвестировании на рынке ценных бумаг Казахстана Агентством по регулированию и развитию финансового рынка установлены законодательные ограничения для приобретения сложных финансовых инструментов. Их разрешено приобретать только квалифицированным инвесторам.
По словам эксперта, согласно поправкам в Перечень финансовых инструментов входят производные ценные бумаги и/или иные производные финансовые инструменты, а также финансовые инструменты, в условиях выпуска которых предусмотрено, что они не предназначены для розничных инвесторов. Данные ограничения охватывают в том числе глобальные депозитарные расписки (GDR/ADR).
“Депозитарная расписка – это производная ценная бумага, которая удостоверяет право на владение определенным количеством иностранных акций, которые хранятся в банке кастодиане или в депозитарной организации. Кроме того, депозитарные расписки могут иметь некоторые отличия от базового актива в части прав голоса на общем собрании акционеров, по получению дивидендов и их налогообложению, а также по применимому законодательству в отношении них. Тем самым, депозитарные расписки являются сложными финансовыми инструментами, которые требуют наличия определенных знаний от розничных инвесторов для полного понимания рисков, связанных с инвестированием в них”, — заявил эксперт.
Также он отмечает, что поправки не предполагают запрета на покупку Депозитарных расписок розничными инвесторами. Они могут приобретать указанные финансовые инструменты, получив статус квалифицированного инвестора.
“Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером. Для получения статуса квалифицированного инвестора физическое лицо должно соответствовать одному или нескольким из следующих требований: наличие высшего образования в области финансов и экономики, сертификатов CFA, FRMC, CIIA, иметь трудовой стаж в сфере инвестиции либо обладать активами в размере не менее 8 500 МРП (порядка 30 млн. тенге), либо иметь опыт по торговле финансовыми инструментами (не менее 50 сделок за последние 12 месяцев). В случае если инвестор не соответствует указанным требованиям, то его могут признать квалифицированным как в отношении всего Перечня финансовых инструментов, так и по отдельным видам финансовых инструментов после прохождения тестирования. При этом в рамках тестирования брокер должен проверить насколько инвестор понимает риски, связанные с тем или иным финансовым инструментом”, — добавил Дәулетбақ.
Однако если инвестор не набрал нужное количество правильных ответов, то он сможет приобрести сложные финансовые инструменты, только после ознакомления и подписания уведомления брокера об имеющихся рисках инвестирования.
При этом, как отмечает Дәулетбақ, условия для получения статуса квалифицированного инвестора, не распространяются на юридические лица.
По его словам, такие требования направлены на защиту прав и интересов неквалифицированных инвесторов, а также на повышение финансовой грамотности населения.
