С 1 января 2027 года в Казахстане могут вступить в силу новые ограничения при выдаче кредитов физическим лицам. Банки будут обязаны учитывать не только текущую долговую нагрузку клиента, но и соотношение общей суммы его обязательств к годовому доходу. Кого могут затронуть новые правила, станет ли сложнее получить ипотеку или автокредит и какие риски видят эксперты – в материале Centralmedia24.
Лимиты на кредитные займы хотят установить в Казахстане. Речь об утверждении предельного значения коэффициента долга к доходу (КДД). При ней максимальное количество долговой нагрузки на заёмщика не должно превышать 8 его годовых доходов. Как ранее сообщили в Нацбанке, КДД будет рассчитывать до вынесения решения о выдаче кредита.
Механизм будет выглядеть следующим образом: для вычисления КДД всю сумму непогашенных займов и микрокредитов клиента суммируют с новым запрошенным кредитом. После чего соотносят с его официальным годовым заработком. Если общий размер долга превысит доход за восемь лет, банк откажет в финансировании.
Главная цель нововведения – снизить уровень закредитованности граждан, сократить объёмы просрочек и стимулировать банки вести более сбалансированную кредитную политику.
С августа 2024 года этот коэффициент уже отслеживается в тестовом режиме. Изначально ограничение будет единым для всех видов кредитования (ипотека, автокредиты, потребительские займы без залога). Однако Нацбанк предупредил: если риски в розничном кредитовании начнут расти, ведомство может ввести отдельные, более жесткие лимиты для каждого вида займов.
При этом требования к уже действующему коэффициенту долговой нагрузки (КДН), который регулирует ежемесячные платежи заёмщика, пересматривать не планируют.
Чем грозят такие изменения казахстанцам и как это повлияет на цены, узнавали у экспертов.
«Важно сохранить баланс»
По мнению экспертов Аналитического центра Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), Нацбанк рассматривает КДД, как часть комплекса макропруденциальных мер по обеспечению финансовой стабильности и сбалансированного роста потребительского кредитования.
«В дополнение к соблюдению коэффициента долговой нагрузки, который не должен превышать 50% от ежемесячного дохода заёмщика, будет рассчитываться его способность устойчиво обслуживать долг в долгосрочной перспективе, что должно способствовать ограничению общей долговой нагрузки населения», – подчеркнули аналитики.
При этом, финансисты отметили, что банковский сектор уже работает в условиях достаточно жёсткого регулирования розничного кредитования. Речь в том числе об ограничении по ставкам и повышенным требованиям к капиталу.
В последние месяцы сократилась выдача розничных кредитов. Поэтому в дополнительном ужесточении «уже нет срочности и необходимости».
«Мы считаем, что важно сохранить баланс между финансовой стабильностью и доступностью кредитов для населения», – подытожили эксперты.
Кого в первую очередь коснутся лимиты
Финаналитики считают, что наиболее чувствительными к таким ограничениям могут оказаться кредитополучатели, у которых уже есть несколько займов или один крупный.
«При предлагаемом максимальном КДД на уровне 8, совокупная задолженность заёмщика не должна превышать его восьмикратный годовой доход. Это означает, что даже при стабильном обслуживании текущих кредитов возможности получения нового займа или рефинансирования могут существенно сократиться», – считают финансисты.
Вместе с тем, эксперты отметили, что действующие механизмы оценки платежеспособности и коэффициента долговой нагрузки уже позволяют банкам учитывать возможность клиента обслуживать долг. Это происходит через анализ доходов, ежемесячных платежей, кредитной истории и просрочки.
«Поэтому дополнительное ужесточение регулирования может избыточно ограничивать доступ части населения к финансированию, в том числе ипотечными жилищным займам», – предполагают финансисты.
Ипотека станет еще менее доступной?
Финаналитики подтвердили, что новые требования могут привести к более консервативному подходу банков при одобрении розничных займов. В данный момент уже наблюдают снижение новых выдач на 4,4% за первый квартал 2026 года.
«Вместе с тем, новые требования в первую очередь могут затронуть клиентов, чья совокупная долговая нагрузка уже приближается к установленным ограничениям. Чаще всего это заёмщики с более низкими доходами, либо несколькими действующими обязательствами. Именно у таких клиентов возможности получения нового займа, рефинансирования или увеличения лимита могут существенно сокращаться», – предположили финансисты.
Но, говорить о необходимости ускоренного оформления того или иного займа до вступления в силу новых ограничений преждевременно, считают эксперты.
Так как с апреля 2026 года начал действовать секторальный контрциклический буфер капитала по розничному кредитованию. А сами темпы выдачи розничных займов снизились ещё до вступления в силу нового ограничения:
«В этой связи мы рассчитываем на продолжение обсуждения предлагаемых изменений с учётом уже складывающейся динамики на рынке розничного кредитования и эффекта ранее введённых макропруденциальных мер».
Эффективны ли подобные ограничения
Аналитики подчеркнули, что результативность подобных ограничений во многом зависит от того, насколько точно они учитывают реальную структуру доходов и потребностей заемщиков.
«Напомним, что из 9,7 млн рабочей силы, 2,1 млн – это самозанятые, часть которых имеет нерегулярный или сложно подтверждаемый доход. Существует риск, что новые требования будут в большей степени ограничивать доступ к финансированию для граждан со средними доходами, чем решать проблему избыточного кредитования, как таковую», – предполагают финансисты.
Отдельный риск эксперты связывают с тем, что часть спроса может сместиться из регулируемого банковского сектора в менее контролируемые сегменты, включая полностью нерегулируемые. Это потенциально способно создать новые риски для финансовой устойчивости населения.
О разнице КДН и КДД
Как подчеркнула эксперт QazExpertClub финансист Венера Жаналина, при том, что сам КДД ввели в регуляторную практику ещё в августе 2024 года, до сих пор он находился в мониторинговом периоде. Теперь же Нацбанк предлагает перейти к предельному значению.
«Сейчас в Казахстане действует коэффициент долговой нагрузки КДН. Он показывает, какая часть ежемесячного дохода заемщика уходит на обслуживание кредитов. Его предельное значение — 0,5, то есть платежи по кредитам не должны превышать 50% дохода. Но КДН сфокусирован на ежемесячном платеже, а для КДД важен общий размер долга», – пояснила эксперт.
То есть, условный крупный кредит можно растянуть на долгий срок, и ежемесячный платёж будет выглядеть приемлемым. Но общий долг при этом может быть слишком большим для уровня дохода конкретного человека. Именно эту проблему и должен закрыть КДД, привела пример Жаналина.
Как будут вычислять новую норму
Сама формула выглядит так: сумма задолженности по всем действующим займам и микрокредитам плюс сумма нового займа делится на совокупный годовой доход заемщика. Годовой доход считается как средний ежемесячный доход, умноженный на 12.
«Например, если человек официально зарабатывает 400 000 тенге в месяц, его годовой доход составляет 4,8 млн тенге. При лимите КДД 8 его совокупный долг после получения нового займа не должен превышать примерно 38,4 млн тенге».
Финансист пояснила, на примере:
«При доходе 400 000 тенге в месяц лимит КДД 8 теоретически даёт верхнюю границу совокупного долга около 38,4 млн тенге. Но это не означает, что банк одобрит такой кредит. На практике сумму займа ограничит ещё и ежемесячный платёж. Так как при действующем КДН платежи по всем кредитам не должны превышать 50% дохода заемщика. Поэтому реальная доступная сумма кредита может быть значительно ниже».
Однако, в реальности вопрос будет «не только в формулах КДД и КДН, а в том, какой доход банк признает подтверждённым», уверена Жаналина. Так как зарплату подтвердить проще, а бонусы, дивиденды, доход ИП или нерегулярные поступления могут учитывать консервативнее:
«Поэтому у части заёмщиков фактический доход может быть выше, чем доход, который банк примет для расчёта КДД. Особенно чувствительными могут оказаться заёмщики с переменным или неподтверждаемым доходом. Такой доход не обязательно исключат из расчёта, но банк может учитывать его только при документальном подтверждении, за определенный период и не всегда в полном объёме».
Если резюмировать, то картина выходит следующая: ограничение КДД затронет не всех заёмщиков. При стабильном доходе и умеренной долговой нагрузке получить кредит будет проще.
- В зоне риска — граждане с несколькими действующими кредитами, рассрочками, кредитными картами и микрозаймами.
- Чаще отказы могут получать желающие оформить крупную ипотеку или автокредит при относительно низком подтверждённом доходе.
- Под ограничения могут попасть люди с высоким, но трудно подтверждаемым доходом.
- Ключевым фактором станет соотношение совокупного долга и официально подтверждённого дохода заёмщика.
Повлияет ли нововведение на отдельные виды займов
Венера Жаналина подчеркнула, что по ипотеке эффект может быть наиболее заметным, потому что ипотека – крупный долг. Даже если ежемесячный платёж укладывается в допустимую долговую нагрузку, сама сумма кредита может приблизить заёмщика к лимиту по КДД:
«При этом, по ипотеке остается важный технический вопрос – как в финальной методике будут учитывать созаёмщиков. На практике ипотеку часто оформляют не на одного человека, а на семью: супругов, родителей, взрослых детей. Если при расчёте будет корректно учтён совокупный доход и долговая нагрузка созаёмщиков, эффект для ипотечных заемщиков может быть мягче».
Если же расчёт окажется более формальным, часть семей может столкнуться с ограничениями даже при нормальном совокупном доходе. По словам эксперта, пока этот нюанс «требует дополнительного разъяснения со стороны регулятора и банков».
По автокредитам влияние тоже возможно, считает Жаналина. Особенно если у человека уже есть потребительские кредиты или рассрочки. Автокредит является залоговым продуктом, но для КДД принципиален не только предмет залога, а общий размер долга заёмщика к его годовому доходу.
По потребительским займам сильнее всего мера может затронуть заёмщиков, которые уже имеют несколько обязательств и пытаются взять новый заём поверх существующих.
«Сейчас Нацбанк предлагает единый лимит КДД без отдельных предельных значений для ипотеки, автокредитов и беззалоговых потребительских займов. При этом регулятор будет мониторить показатель в разрезе этих сегментов и при необходимости может изменить общий уровень КДД или ввести дифференцированные значения по видам займов», – считает эксперт.
Как подготовиться к нововведению
Как отметила финансист, по мировым меркам вводимый уровень КДД нельзя назвать чрезмерно жёстким. Во многих странах ограничения по ипотечному долгу к доходу ниже. При этом там часто применяют и другие инструменты: отношение кредита к стоимости залога, стресстесты платежеспособности, требования к первоначальному взносу и ограничения по ежемесячной долговой нагрузке. Но торопиться с решениями не стоит:
«Я бы не советовала брать крупный кредит только потому, что “потом правила ужесточат”. Это неправильная мотивация для финансового решения. Если покупка жилья или автомобиля действительно нужна, доход подтверждён, первоначальный взнос есть, а ежемесячный платёж комфортно вписывается в бюджет – тогда решение можно рассматривать в обычном порядке».
Однако если человек торопится взять кредит только из страха, что после 2027 года ему его не одобрят, «это уже тревожный сигнал», считает Жаналина. Он может указывать, что такой заем и правда слишком тяжелый для конкретной финансовой ситуации.
«Гораздо разумнее уже сейчас подготовиться: закрыть мелкие кредиты и рассрочки, снизить кредитную нагрузку, накопить больший первоначальный взнос и привести в порядок подтверждение доходов. Для ипотеки это может быть важнее, чем попытка «успеть до новых правил», – резюмировала она.
О плюсах и минусах: вместо итога
Финансист также обозначила плюсы и минусы вводимых ограничений. Плюс, по её мнению, в том, что КДД заставляет смотреть шире – не только на ежемесячный платёж, но и на общий масштаб обязательств.
«Она защищает людей от чрезмерного долга. Часто заёмщик смотрит только на ежемесячный платеж и думает: «эту сумму я потяну». Но при этом не видит, что значительная часть его будущих доходов уже фактически занята кредитами на годы вперёд».
Для финансовой системы это тоже плюс: банки будут меньше наращивать рискованные портфели, а кредитный рынок станет более устойчивым. Минус –часть граждан может столкнуться с более жестким доступом к кредитам.
«Есть и еще один риск: если банковский кредит станет менее доступным, часть людей может уйти в более дорогие и менее прозрачные источники финансирования. Поэтому важно, чтобы такая мера сопровождалась развитием финансовой грамотности, прозрачным учетом рассрочек и понятной методикой расчета дохода», – подвела итог эксперт.
Однако главный эффект, по словам Венеры Жаналиной будет зависеть от технических деталей и того, как банки будут считать подтверждённый доход и будут ли в будущем исключения или отдельные параметры для ипотеки, автокредитов и потребительских займов.
Читайте также:
